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통화선물 상품안내
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통화선물통화선물 소개
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통화선물은 외국환을 대상으로 하는 선물거래로, 달러/원, 엔/원, 유로/원 등의 환율 변동에 따른 환리스크의 헤지나 환차익을 얻기 위하여 외국통화를 미래의 일정시점에서 미리 정해 놓은 가격으로 매수 또는 매도하기로 하는 거래를 말합니다.
현재 거래소에는 달러선물, 엔선물, 유로선물 세 종류의 통화선물상품이 상장되어 있으며, 각 상품별 거래단위, 증거금률 등은 다음과 같습니다. -
달러선물 상품명세 거래대상 미국 달러화(USD) 계약단위 US $10,000 가격표시 US 1$당 원화 호가가격
단위0.10원 최소가격
변동금액1,000원
(US$10,000X0.10원)거래시간 • 정규거래
08:45~15:45(최종거래일 08:45~11:30)
• 야간거래
18:00~06:00상장결제월 총 20개
[분기월(기간:3년, 12개),
비분기월(기간:1년, 8개)]최종거래일 결제월의 세 번째 월요일 결제방법 인수도결제 증거금 확인경로* 엔선물 상품명세 거래대상 일본 엔화(JPY) 계약단위 JP ¥1,000,000 가격표시 JP ¥100당 원화 호가가격
단위0.10원 최소가격
변동금액1,000원
(JP¥1,000,000X0.10원X1/100)거래시간 • 정규거래
08:45~15:45(최종거래일 08:45~11:30)상장결제월 총 8개
[분기월(기간:1년, 4개),
비분기월(기간:6개월, 4개)]최종거래일 결제월의 세 번째 월요일 결제방법 인수도결제 증거금 확인경로* 유로선물 상품명세 거래대상 유로화(EURO) 계약단위 EURO 10,000€ 가격표시 EURO 1€당 원화 호가가격
단위0.10원 최소가격
변동금액1,000원
(EU€10,000X0.10원)거래시간 • 정규거래
08:45~15:45(최종거래일 08:45~11:30)상장결제월 총 8개
[분기월(기간:1년, 4개),
비분기월(기간:6개월, 4개)]최종거래일 결제월의 세 번째 월요일 결제방법 인수도결제 증거금 확인경로* 위안선물 상품명세 거래대상 위안화(CNH) 계약단위 CNH ¥100,000 가격표시 CNH ¥1당 원화 호가가격
단위0.01원 최소가격
변동금액1,000원
(CNH¥100,000X0.01원)거래시간 • 정규거래
08:45~15:45(최종거래일 08:45~11:30)상장결제월 총 8개
[분기월(기간:1년, 4개),
비분기월(기간:6개월, 4개)]최종거래일 결제월의 세 번째 월요일 결제방법 인수도결제 증거금 확인경로* -
* 증거금율은 매달 산출되며 확인경로를 통해 확인 가능
통화선물은 선물환이나 환변동보험과 유사하지만, 선물거래는 거래조건을 표준화 하고 거래소가 거래 상대방이 되어 거래이행을 보장하는 등 차이가 존재합니다. 각각의 상품간의 특징과 차이점은 다음과 같습니다.
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선물, 선물환, 환변동 보험 상품간의 특징과 차이점 구분 선물 (futures) 선물환 (forward) 환변동 보험 거래회사 선물회사 은행 수출보험공사 거래형태 한국거래소 상장 (장내 거래) 은행과 계약 (장외 거래) 수출보험공사와 계약 (장외 거래) 수수료 거래 수수료 환율 스프레드 보험료 + 환율 스프레드 가격적용
변동금액모든거래자 동일 (경쟁매매) 은행별, 거래자별 상이 거래자별 상이 거래환율 실시간 시장환율 은행 제시환율 수보 제시환율 (익일결정) 증거금 매달 산출 신용도에 따라 차이 증거금없음 (신용조사) 결제방법 차액결제, 실물인수도, 연기 실물인수도 차액결제 종합 거래비용이 가장 저렴하고 거래절차가 간단하며 전문적 정보와 자문을 받을 수 있어 중소기업 유리 거래규모에 따라 환율 등 거래조건이 결정되므로 상대적으로 볼륨이 크고 협상력 좋은 대기업 유리 거래한도 범위 내에서 증거금 없이 거래 가능하므로 증거금 부담되는 기업 유리 -
통화선물은 만기일이 정해져 있는 정형화 된 장내 파생상품이기 때문에 사용자 입장에서는 만기일과 외화대금 수수일이 일치하지 않아 정확한 헤지에 어려움이 있었습니다. 이에 거래소에서는 '09년 중으로 장외 파생상품의 유동적인 성격을 장내 파생상품에 반영한 FLEX, EFP 등의 거래 제도를 도입하여 기업들이 더욱 편리하게 환헤지 거래를 할 수 있도록 지원할 예정입니다.
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FLEX거래란?최종거래일 및 최종결제방법이 표준화된 미국달러선물거래와 달리 거래당사자가 최종거래일 및 최종결제방법을 협의하여 정할 수 있는 거래제도
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EFP거래란?기초자산조기인수도부거래. 선물포지션을 보유한 당사자가 해당 포지션을 최종거래일 이전에 해소하기 위하여 그 기초자산의 조기 인수도를 조건으로 하는 비경쟁방식의 거래제도
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직거래로 유리한 환율 제공매수자.매도자의 공개경쟁매매 방식의 직거래 상품으로, 상대적으로 신용도가 낮은 중소기업이나 개인도 대기업, 은행 등과 동일한 조건의 시장 환율로 거래할 수 있습니다.
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저렴한 수수료거래소를 통한 집중거래방식으로 거래수수료가 한 계약 (미화 만불, 원화환산시 약 1300만원)당 1500원 내외로 저렴합니다.
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편리한 거래방법홈트레이딩시스템(HTS)을 이용하여 쉽고 편리하게 거래가 가능하며, 매매가 거래소에 집중되어 실시간으로 이루어지므로 원하는 시점에 자유롭게 포지션(헤지비율)을 조정할 수 있습니다. 또한 은행의 헤지상품과 달리 헤지기간 단축 및 연장이 별도의 위약수수료 없이 언제든지 가능합니다.
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거래의 투명성증권선물거래소 상장상품으로 실시간 시장환율, 체결내역, 호가잔량 등이 공개되어 거래의 투명성이 높으며, 계약의 이행을 거래소가 보증하므로 계약 불이행의 위험이 없습니다.
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전문적인 환율정보 제공선물회사로부터 전문적인 외환시장 정보와 환리스크 관리 자문을 받을 수 있습니다.
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미국 달러선물은 1997년 12월 외환시장 자유화 이후 국내 투자자 및 기업이 환위험에 많이 노출되기 시작하면서 상장의 필요성이 지속적으로 제기되어 1999년 4월 23일 한국선물거래소 개장과 함께 상장되었습니다.
이후 아시아 지역 통화선물 중 1위를 기록하는 등 시장 개설 이후 현재까지 연평균 약 48%의 증가세를 보이며 주요 환리스크 관리 시장으로 급성장 해왔습니다.
최근 '25년도 기준 미국달러선물시장 일평균거래량은 '99년도 대비 약 43,000% 증가한 약 63만 계약을 기록하였습니다.
또한, '25년도 기준 투자자별 거래량 비중은 기관·외국인이 전체 거래의 95%를 차지해 미국달러선물시장이 헤지가 목적인 실수요자의 비중이 높은 안정적인 글로벌 시장임을 보여주고 있습니다.
통화선물거래절차-
계좌개설선물회사 또는 연계은행을 방문하여 선물옵션계좌를 개설.( 통화선물 중개회사 참조)
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증거금 납부매달 산출되는 증거금률에 따라 위탁증거금 납부
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주문온라인 HTS, 전화 또는 선물회사 방문을 통해 주문을 내고 체결내역을 확인
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일일정산매일 환율이 변동하면서 발생하는 손익에 대하여 일일정산을 통해 예탁금에서 가감
* 손실로 인해 예탁금이 부족해질 경우, 선물회사는 투자자에게 이를 통보하고 (마진콜) 투자자는 부족분을 추가 예치. -
반대매매 또는 최종결제선물을 매수 또는 매도한 투자자는 원하는 시점에 원래의 포지션과 반대되는 거래를 하거나, 만기까지 보유한 뒤 외화를 수수함으로써 거래를 청산.
통화선물통화선물 중개회사수십여 개 회원사가 중개 中(확인경로 참조)
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